備胎方案

此前美對中加徵關稅、芯片法案及在案友岸外包政策出台時，市場泰半樂觀認為，台灣肯定迎來陸企訂單轉移及台半導體與代工重鎮價值再次被全世界看見；惟事情發展未必一如預期、只往我們期待方向走。

即便有美加徵關稅及伴隨惡性通膨而來的全球經濟衰退，但大陸出超及出口依然年年增長，反倒是台灣，因美經濟衰退陷入外銷訂單連七黑、甚至連八黑困境；且值玩味的是，此前台積電風光投資美國，而今卻迎來營運資訊必需揭露、超額獲利必需分享的毒藥丸爭議。

Apple執行長庫克日前現身印度為印度展店造勢，再次掀起供應鏈大舉移出大陸話題；但實而言之，這次的電子產業供應鏈大遷徙，對兩岸而言，同樣面臨「既有獨占優勢即將被瓜分」挑戰，端看誰能備妥備胎方案？

大陸的備胎方案

受美在岸友岸外包政策影響，資通訊產業繼2012年塑化紡織等勞力密集型產業外移後，加入生產基地移出大陸行列；其中，又以Apple供應鏈大舉移往印度及東南亞最受囑目，為此，市場無不擔心大陸未來經濟增長恐將停滯。

惟數據顯示，即便受美加徵關稅及產業外移影響，但大陸出口、出超及吸引外資投資年年增長，即便大家都想擺脫大陸世界工廠地位依賴，但對陸企供應鏈依賴依然有增無減；只因，美不斷加大力度打擊大陸世界工廠地位，但大陸似已出現一些，緩解產業外移對出口貿易衝擊的備胎方案。

(一)發展中國家取代先進經濟體成主要出口市場

受美對中加徵關稅影響、美古陸出口比重雖從2018年的19.2%下降到今年Q1的14%；但大陸去年出口較2019年大幅增長43.6%；在此同時，正當市場聚焦Apple供應鏈即將大舉移往印度時，陸對印貿易順差已高近1,000億美元；主因人口數逾50億發展中國家，已逐漸取代10億人口數的歐美英澳等先進經濟體成大陸主出口市場。

東盟自2020年起取代歐盟成大陸第一大貿易夥伴，今年Q1，發展中國家合占大陸出口比重45%，已遠高於歐美英澳等先進經濟體合計的35.1%及日韓台的19.1%；在此同時，大陸對歐盟及對美出口雖分別下降7.1%及17%，但拜對俄羅斯、東盟及非洲出口大幅增長46.3%、17.8%及18.8%之賜，今年第一季大陸出口以人民幣計仍逆勢增長8.4%。

(二)新三樣取代舊三樣成主要出口產品

近年來，以電動載人汽車、鋰電池及太陽能電池等所謂新三樣已取代服裝、家電及家具等老三樣成大陸出口產品主力；助推大陸從以港澳台外資企業為主的代工出口型態，轉型朝高附加值及綠色產業領域發展。

今年第一季，新三樣合計出口增長66.9%、出口金額同比增逾人民幣1,000億元，其中，電動載人汽車及鋰電池出口增速高達122.3%及94.3%；新三樣出口占全部出口占比從2021年Q1的不及2%躍增至今年Q1的5.2%，新三樣對同期大陸出口增速貢獻高近2百分點。

(三)中歐班列取代部分貨櫃航運成重要出口渠道

此前，我們最常聽到的就是大陸各大港口空貨櫃堆積如山、外貿訂單銳減；但第一季出口數據公布後，已多少緩解市場對大陸出口勢必大幅衰退的疑慮與擔心。另值注意的是，大陸國鐵集團數據顯示，今年第一季中歐班列開行列數及運送標箱數同比增長15%及28%；且自2020年5月以來，中歐班列已連續35個月單月開行至少千列以上，取代部分貨櫃航運成大陸重要出口渠道。

(四)備胎方案為大陸帶來何經濟型態改變？

隨人口紅利消失、傳統產業外移，大陸高汙染及勞力密集型產業代工型態幾已被清空；受東南亞及印度崛起影響，大陸亦將從資通訊產業全球唯一生產基地轉向成最重要生產基地之一；但值注意的是，民營企業、新三樣及新興市已接棒外資、舊三樣及歐美等先進經濟體成大陸未來主力出口企業、主力出口產品及主要出口地區。

是以，未來談大陸經濟發展時，宜側重觀察，前述備胎方案能否跟上產業移出大陸速度？新三樣產業能否即時填補資通訊產業外移時所留下的生產與出口缺口？

台灣的備胎方案？

新南向蔚為風潮，市場無不聚焦大陸世界工廠地位即將被替代、台商即將搶占印度及東南亞市場先機；但值討論的是，30年前台商挾代工重鎮角色優勢獨享大陸入口紅利時代之輝煌；而今，全球供應鏈群雄並起，台灣真還能跟30年前一樣再次獨享東南亞及印度人口紅利時代之榮耀？

為避免再一次的供應鏈斷鏈風險，Apple供應鏈進入群雄並起時代；如下表所示，有別於過往鴻海等台企的獨占優勢，從手錶、平板到手機等Apple 全產品線產品，已分別至少二至三家紅色供應鏈企業加入組裝代工行列；甚至先台企一步，早在五、六年前即已在印度設廠取得先占優勢。

另值注意的是，台灣電子業赴大陸發展迄今已近30年，但直到最近10年才開始看到紅色供應鏈崛起；而今，Apple供應鏈才剛從大陸移往印度不久，卻見印度塔塔集團已開始為Apple生產手機機殼及準備透過偉創印度廠之收購加入iPhone組裝行列。再者，不論是印度2015年實施的階段性製造計劃、2019年通過的國家電子產業政策及後來持續推出的生產連結獎勵計劃，均希望透過高進口關稅，來保護印度本土電子產業，並打造印度自己電子產業聚落；因此，我們絕不能在沒有備胎方案情況下，一味樂觀認為，未來台關鍵電子元件對陸出口衰退，一定可藉由對印出口大幅增長來完全彌補與超越。

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