【首部曲】ESG 報告書的終結？IFRS S1/S2 核心要求與金管會「永續專章」年報實戰

各位企業決策者與永續長，大家好，我是聖麒科技資深顧問。在全球資本市場的演進史上，環境、社會與治理（ESG）資訊正經歷一場從邊緣走向核心的劇烈變革。過去十年間，企業的永續報告書（ESG Report）往往流於行銷公關的宣傳手冊，充滿了美化的文字與選擇性揭露的數據。但從現在起，這條路已經走到了盡頭。

聖麒法規懶人包

國際永續準則委員會（ISSB）發布的 IFRS S1「永續相關財務資訊揭露之一般規定」與 IFRS S2「氣候相關揭露」，標誌著永續資訊正式被賦予與傳統財務數據同等的資本市場約束力，成為「一般用途財務報告」不可分割的一部分。而台灣金管會的接軌藍圖，更將這股海嘯直接推向了企業的董事會與財務長辦公室。

從永續作為到財務影響：IFRS S1/S2 四大核心要素解碼 IFRS S1 的核心目的在於規定企業必須揭露所有「可合理預期將影響個體展望之永續相關風險與機會」的資訊。這意味著揭露標準嚴格限縮於「財務重大性（Financial Materiality）」。IFRS S1 與 S2 全盤繼承並深化了 TCFD 的框架，將揭露要求建構於四大核心要素：

1. 治理（Governance）： 要求揭露董事會等治理單位如何監督永續風險，包含其專業技能、被告知的頻率，以及如何將永續指標納入高階主管的「薪酬政策」。
2. 策略（Strategy）： 企業必須明確指出氣候風險對其經營模式的短、中、長期影響，並揭露「預期財務影響」——如高碳排資產提早除役的減損風險，或推動低碳轉型所需的資本支出。
3. 風險管理（Risk Management）： 氣候風險管理流程必須深度嵌入全公司的整體風險管理架構之中，不再是永續部門的單打獨鬥。
4. 指標與目標（Metrics and Targets）： 企業必須揭露具體的量化指標、基準年與階段性里程碑，並說明進展是否經過第三方驗證。

金管會修法震撼彈：永續專章與財報的世紀縫合 為落實接軌，金管會已研擬修正《公開發行公司年報應行記載事項準則》。依據接軌藍圖，2026年起資本額達100億元以上之上櫃公司首當其衝，2027年擴及50億至100億元，2028年全面適用所有上市櫃公司。 修法的核心痛點在於「同步揭露」與「一致性原則」。企業必須於年度財務報告中設立「永續相關財務資訊專章」。這項專章資訊不僅應提報董事會通過，其「報導個體」、「報導期間」、「資訊品質」及「底層假設」均須與財務報告完全一致。這意味著，過去僅盤查母公司或特定模範廠區的作法將被全面封殺，所有具控制權的海內外子公司都必須納入盤查與揭露範圍。

聖麒的解決方案(輔導流程說明)：建構財報級的永續內控制度 面對永續資訊與財務報表深度縫合的挑戰，傳統由公關部門主導的模式註定失敗。我們提供「聖麒顧問諮詢服務」，協助企業建立具備審計強度的永續內部控制體系：

• 第一階段：IFRS S1/S2 差異分析與財務衝擊評估 聖麒顧問將進駐企業，針對現有 ESG 報告書與 IFRS 準則進行 Gap Analysis。量化評估氣候實體風險與轉型風險對企業未來現金流量及資產減損的潛在影響。
• 第二階段：永續治理架構與董事會職能重塑 協助企業建立跨部門（財務、永續、法務、供應鏈）的推動委員會。訂定董事會永續監督機制，並將溫室氣體減量指標合理綁定高階主管薪酬辦法，滿足 IFRS S1 治理要求。
• 第三階段：永續報導內部控制制度（ICSR）建置 針對永續專章的數據蒐集、計算邏輯與假設基礎，建立標準化作業流程（SOP）。確保資料軌跡清晰、權限控管嚴密，達成與財務會計系統同等級的防呆與追溯能力。
• 第四階段：財報一致性對接與年報專章產出 輔導企業將永續財務資訊與 IFRS 財報合併編製。確保溫室氣體盤查邊界與合併財報個體100%重疊，並產出符合金管會年報準則格式的永續專章，順利通過會計師確信。

Q&A(常見問題與痛點)：IFRS S1/S2 接軌急診室

Q1：金管會規定我們公司哪一年要開始採用 IFRS S1/S2 編製年報？ 資深顧問解答：依據金管會藍圖，資本額100億以上為2026年（2027年發布）；50-100億為2027年；50億以下為2028年。由於數據需涵蓋全年度且需與財報一致，企業必須提早至少一年半建置內控制度。

Q2：未來的「永續專章」和我們現在每年發布的 ESG 永續報告書有什麼不同？ 資深顧問解答：ESG 報告書是參考 GRI 等準則，面向廣泛利害關係人且發布時間較晚。而「永續專章」是依據 IFRS S1/S2，具備強烈財務重大性，且必須與年度財務報表「同時間」發布，具備更高的法定約束力。

Q3：條文說「報導個體必須與財務報告一致」，這代表什麼？ 資深顧問解答：這代表若您的合併財報包含了中國、越南等地的10家子公司，您的氣候風險評估與碳盤查範圍也必須涵蓋這10家子公司，不能再像過去只揭露台灣母公司的數據。

Q4：我們公司目前還沒有能力做量化的氣候情境分析，會違規嗎？ 資深顧問解答：不會。IFRS S2 具備比例原則，若企業尚無量化能力或資源，初期可先採用質性的情境分析作法，但必須說明未來建立量化能力的計畫。

Q5：永續專章的內容需要提報給董事會嗎？董事會要承擔什麼責任？ 資深顧問解答：必須提報。金管會修訂的年報準則明定，永續專章資訊應提報董事會通過。若內容涉及不實揭露，簽字的董事將面臨證券交易法的嚴厲究責。

Q6：我們去年的 ESG 報告書承諾要花十億台幣減碳，這會影響財報嗎？ 資深顧問解答：絕對會。IFRS 準則要求資訊一致性。若您承諾巨額減碳投資，財務報表中的「資本支出（CAPEX）」預測或「負債準備」就必須反映這筆款項，否則會計師將對財報與永續專章的矛盾提出質疑。

Q7：如果我們無法在財報發布的同一天產出永續專章怎麼辦？ 資深顧問解答：金管會給予了過渡期彈性。年報原則應與當年度財報同時申報，若初期未及同時申報，可先申報永續專章，再於股東會前申報完整年報內容，但長期目標仍是同步。

Q8：會計師在查核財務報表時，會連帶查核我們的永續數據嗎？ 資深顧問解答：會的。金管會明定範疇一及範疇二的溫室氣體排放資訊，必須取得獨立第三方（如會計師或確信機構）的確信意見，這對數據的精準度提出了審計級的要求。

Q9：IFRS S1 要求揭露「高階主管薪酬」與氣候目標的連結，這是強制的嗎？ 資深顧問解答：是的。IFRS S1 治理要素明確要求企業揭露績效指標是否納入薪酬政策。若無相關連結，企業必須公開說明原因，這將直接面臨機構投資人的治理質疑。

Q10：面對這麼龐雜的財報級合規要求，企業現在最該做什麼？ 資深顧問解答：立刻停止讓永續部門單打獨鬥。立即啟動「聖麒顧問諮詢服務」，成立由 CFO 領軍的跨部門推動小組，盤點財報與 ESG 數據的斷層，建構強健的永續內部控制體系。

【聖麒顧問金句】 「當 ESG 從公關濾鏡走向財報放大鏡，數據的『一致性』與『可追溯性』就是企業防禦漂綠風險的唯一盔甲；建構財報級的永續內控，是贏得資本市場信任的最高指導原則。」

💡 資深顧問行動呼籲： IFRS 永續揭露準則的接軌大限已進入倒數計時！切勿讓永續數據與財報的矛盾，成為企業面臨主管機關裁罰與外資撤資的致命傷。企業決策層與財務長應即刻啟動跨部門永續內控健檢，強烈建議尋求具備國際準則轉譯與財報稽核實務經驗的專業團隊，立即預約「聖麒顧問諮詢服務」，將合規挑戰轉化為提升企業長期價值的資本紅利！