企業信用評等制度

企業信用評等目的在於查詢往來客戶的信用狀況，做為制定信用政策與信用交易的依據。客戶信用好壞的不同，公司所給予的信用標準、信用期間、收款政策與現金折扣也不盡相同。一旦對客戶的信用評估錯誤，可能造成逾期帳款，甚至有呆帳損失之風險。因此，企業必須建立科學化的信用評等制度，依據評分及評等結果，核定授信額度與授信條件，並且半年或一年定期檢討信用等級，以降低交易風險及提升營收。企業信用評分制度係將客戶的信用予以量化，透過統計方法來衡量客戶信用等級的評分制度。財務部(或風險控管部)在制定評分制度時，應綜合考量企業所屬產業別、規模大小、商品屬性、商品價值、售後互動關係以及交易對象平均層次，並依據企業本身的訴求，制定信用評分標準表以及各評分等級的授信條件。

企業信用評等制度實施步驟

實務上，公司的財務部(或風險管理部)會制訂一套「信用交易授信辦法」與信用額度評估方式，讓授信人員與授信作業有所遵循。讀者可以參考下圖的實施步驟。

步驟一：篩選出代表客戶信用品質的評等因素及代表性指標

將企業信用評等考量因素區分為政治經濟因素、營運管理因素、財務因素三大構面，並篩選出每項因素的代表性指標。

1.政治經濟因素

可採用國家政治穩定性、經濟景氣狀況、匯率及利率變動性、產業的市場展望、政府法令改變的影響等代表性指標，若政治經濟風險較高，信用評分就會較低。我有一家輔導公司是汽車售後市場零件供應商，主要銷售區域是俄羅斯、中東地區及中南美洲，這些地區的客戶都屬於政治經濟風險較高。2022年2月迄今還未停止的俄烏戰爭以及今年10月初發生的以哈戰爭，該公司的俄羅斯、烏克蘭及以色列客戶都受到戰爭的影響，因而收款政策是預收訂金30%至50%，出貨前付尾款或出貨後見提單付款，目的是降低交易風險。

2.營運管理因素

可選用組織型態、組織規模、經營年資、經營團隊及理念、員工忠誠及勞資關係、同業及客戶對其評價、企業發展潛力、經營者有無違法失信記錄、與本公司往來歷史、過去付款狀況等代表性指標，公司必須制定不同指標的評分標準及分數。

3.財務因素

以各項財務比率為指標，例如償債能力採用流動比率、速動比率，財務結構採用負債比率、銀行借款對淨值比率，獲利能力採用營業利益率、稅前淨利率、權益報酬率，經營效能採用應收帳款週轉天數、存貨週轉天數、總資產週轉率等，通常依據客戶的行業特性從而制定不同指標的評分標準及分數。曾經有一位上市公司業務主任報名我的財報分析課程，上課目的是為了對客戶進行信用評分，因而必須瞭解各項財務比率指標代表的涵義。

步驟二：設計各項評等因素及代表性指標的權重

每項因素的代表性指標權重，取決於客戶徵信資料的取得難易與資料的可靠信。若客戶為上市櫃公司或提供的財務報表是經會計師簽證，財務因素的權重為40%~50%，政治經濟因素的權重為10%~20%，營運管理因素的權重為40%~50%。若客戶為中小企業，財務報表未經會計師簽證而無法真實表達營運狀況，或是客戶不願意提供財務報表，財務因素只能以銀行照會確認票信狀況，則財務因素權重應降低為10%~20%，並保留10%~20%的權重為評分者對客戶的評鑑分數，以加重其徵信與評分責任。

步驟三：制定各項指標的評分標準及評分等級

財務部(或風險管理部)應制定各項代表性指標的評分標準，以利評分者計算信用評分及等級。例如組織型態的評分標準：上市櫃公司為4分，公開發行公司為3分，股份有限公司為2分，有限公司為1分。稅前淨利率的評分標準：10%以上為5分，8%以上為4分，5%以上為3分，3%以上為2分，0%以上為1分，虧損者為0分。

步驟四：設定各等級的授信額度與授信天數

客戶透過信用評分及等級，評分者會依公司設定的「信用額度計算表」計算可授予客戶的信用額度及信用天數。等級分為甲等、乙等、丙等、丁等，評分等級越高，信用額度也越高，授信天數也會越長。若客戶評分等級是丁等，公司就不提供信用額度，而是請客戶用現金購買。

步驟五：客戶信用交易申請

當客戶希望採用信用交易方式與公司往來，業務部必須填寫「客戶基本資料表」及「客戶額度申請表」，經權責主管核准後，才能完成信用交易申請程序。我在半導體業的財務部服務時，公司規定信用評分後之額度若超過新台幣三億元，必須由總經理核准。

步驟六：進行客戶信用評分與評等

上述步驟一至四是公司制定信用評分制度的步驟，當業務單位對新客戶提出信用交易申請，或是舊客戶要做信用額度變更時，業務單位必須填寫「客戶額度申請表」，再由負責單位進行客戶信用評分與評等。有些公司的產業及客戶營運狀況項目由業務部評分，財務狀況項目則由財務部評分，但也有公司採用全部項目皆由業務部或財務部評分。有一家公司因業務部人員評分太過寬鬆，造成信用額度過高及呆帳損失增加，公司決定改為財務部人員評分，因而受邀到該公司講授信用評分制度課程。

步驟七：決定授信額度與授信天數

信用評分完成之後，公司就可以決定客戶的信用等級，這會影響到公司要給予客戶多少的授信額度與授信天數。當然也有企業對客戶評分及評等只是為了決定不同的信用額度，所有客戶的授信天數都統一為月結90天。

步驟八：依核定的授信額度與授信天數執行信用交易作業

業務部依照核定的客戶授信額度與收款條件執行信用交易作業，並管控出貨是否超過信用額度。

步驟九：授信額度與授信天數的變更與修正

公司必須考量市場環境與經營條件的變化，以及客戶營運狀況及雙方往來情形，至少每半年或一年定期評估與審定客戶的授信額度，以保障公司的權益。若客戶購貨金額快速增加或大幅下滑，其信用額度明顯不足時，此時業務部應申請信用額度與授信天數的變更與修正，以免產生額度超用或不及的狀況。

客戶額度申請表

當公司有新客戶申請信用額度，或是舊客戶要進行信用額度的變更，由業務部填寫「客戶信用額度申請表」，說明變更的授信額度以及申請理由，會簽財務部意見後，再送請權責主管核決。假設公司信用評等後提供客戶的信用額度是1,000萬元，但是客戶需求為1,500萬元的額度，不足的500萬元額度，財務部會要求客戶提供擔保品、保證票據、抵押品或定存單質押方式以提高總授信額度。下表的「客戶額度申請表」提供給大家參考。

客戶信用評分表

十多年前輔導一家製造電子連接器與連接線的公司建立業務部門管理制度，考量該公司的營業額、商品屬性、客戶規模、能否取得客戶財務報表等，在設計客戶信用評分制度及信用額度計算標準時，客戶信用評分表的「經營管理暨產業展望」權重為40%，「財務狀況」權重為50%，「填表人對客戶評鑑分數」權重為10%。提供這份「客戶信用評分表」內容如下，希望能做為讀者設計客戶信用評分制度及額度計算的參考。

延伸閱讀：還在為了呆帳苦惱嗎? 讓您一次瞭解客戶信用額度的設定方法(上)

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