【財務管理】公司有賺錢，為什麼還是缺現金？企業資金調度不能只看帳上數字

公司有賺錢，帳戶裡就一定有錢嗎？

訂單進來了。

產品也交出去了。

財報一看，

公司甚至還有獲利。

但到了月底，

薪資要付、貨款要付，

銀行貸款也準備到期，

才突然發現：

現金怎麼不夠用了？

很多企業關心「有沒有賺錢」，

但實際經營時，

還有另一個很重要的問題：

「錢什麼時候真的會進來？」

以及：

「在錢進來以前，公司撐得過去嗎？」

01｜有利潤，不代表手上有現金

企業每天都會有錢進來，

也會有錢出去。

問題是：

收入與支出的時間，不一定剛好對得上。

例如產品今天已經出貨，

營收也產生了，

但客戶可能 60 天後才付款。

另一方面，

員工薪資要發，

供應商貨款要付，

租金、水電、設備費用也不會等。

所以企業即使有生意，

還是可能遇到：

錢還沒收進來，支出卻已經到了。

這就是為什麼營運資金管理很重要。

財務管理不只要知道：

公司賺多少？

還要掌握：

公司需要準備多少錢，才能讓營運不中斷？

02｜資金調度，不是等缺錢才開始找錢

假設財務部門預估：

下個月會收到一筆 500 萬元的客戶貨款。

看起來資金沒有問題。

但仔細往下看，

月初就要先支付：

供應商貨款、薪資、租金與其他營運支出。

而那筆 500 萬，

月底才會進來。

問題就出現了：

月初到月底的資金缺口，要從哪裡補？

所以現金收支預估的目的，

不是只算「最後剩多少」。

更重要的是提早知道：

• 什麼時候會缺錢？
• 缺多少？
• 需要調度多久？

如果能提早掌握，

企業才有時間決定要使用自有資金、短期融資，

或尋找其他適合的籌資方式。

03｜案例演練

假設公司預估，

兩個月後會出現 500 萬元資金缺口。

第一個反應可能是：

「那就跟銀行借500萬。」

但真正的財務決策，

不能只停在「借不借」。

還要進一步思考：

• 這筆錢要用多久？
• 缺口是短期還是長期？
• 公司的還款能力如何？
• 有哪些資金籌措管道？
• 融資成本與條件是否合理？

如果只是短期週轉需求，

和需要長期投入設備或營運的資金，

適合的籌資方式可能完全不同。

所以資金調度真正要做的，

不是等缺錢時「找到一筆錢」。

而是：

根據資金用途、期間與成本，選擇適合的籌資策略。

04｜跟銀行往來，也不是缺錢才打電話

企業需要融資時，

銀行也會評估：

這家公司能不能借？

借出去的錢收不收得回來？

因此，

銀行融資不是填完申請書就結束。

從申貸時機、

融資審查，

到貸款作業流程，

企業平常與銀行建立的往來關係，

都可能影響後續資金取得。

如果等到資金已經非常緊張，

才臨時開始尋找融資，

企業能選擇的空間也可能變少。

所以資金管理的一部分，

其實是：

在還不缺錢的時候，就先為未來的資金需求做好準備。

05｜海外交易，還要多看一個「匯率」

如果企業有進出口或外幣交易，

資金管理還多了一項變數：

匯率。

今天談好的價格，

等到真正收付款時，

台幣可能已經升值或貶值。

原本算好的利潤，

就可能因為匯率變動受到影響。

因此企業除了關心：

會不會賺錢？

也需要評估：

匯率變動會不會把原本的利潤吃掉？

這也是為什麼財務管理會進一步運用外匯避險工具與策略，

降低匯率波動帶來的風險。

企業財務管理，

不是等到缺錢時才找錢，

也不只是每天確認銀行帳戶還剩多少。

真正要做的是：

預估現金

→ 掌握資金缺口

→ 規劃資金調度

→ 選擇籌資方式

→ 管理財務與匯率風險

讓資金在需要的時間，

出現在需要的位置。

因為企業能不能持續營運，

看的不只是帳面上：

「賺了多少？」

還要看：

「需要用錢的時候，手上有沒有錢可以用？」

想進一步從營運資金管理、現金收支預估，到企業融資、資金籌措與外匯避險，建立更完整的企業資金調度觀念？

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